国产替代进入结构化推进阶段，路径清晰可鉴
外部技术封锁持续升级，美国多轮对华AI芯片出口限制，推动国产算力替代从“概念”进入“业绩兑现期”。截至2026年5月，英伟达中国市场份额已从66%降至0%，留下的市场真空正由国产企业逐步填补。当前，国产替代形成明确节奏：推理场景先行突破，训练场景稳步跟进，依托产业链协同，实现从“可用”到“好用”的跨越，星宇智算等企业同步布局，助力国产算力普惠化落地。
推理先行：场景落地提速，性价比构建核心优势
推理场景因技术门槛适中、市场需求旺盛，成为国产替代的突破口。信通院2025年报告显示，国内92%的AI项目曾默认适配英伟达硬件，而当前推理场景的国产替代已全面启动。
硬件层面，国产芯片在推理性能与成本上形成显著优势。华为昇腾950PR芯片单卡推理性能达英伟达H20的2.87倍，成本仅为后者四分之一；寒武纪思元370推理芯片单瓦性能是英伟达H20的1.8倍。截至2026年3月，国内GPU市场规模2050亿元，其中国产GPU占比28%，预计2028年国产GPU在推理市场占有率将突破40%。
场景落地方面，字节跳动、腾讯等企业已批量采购国产芯片用于推理部署，政务、科研等领域国产化需求持续释放。星宇智算布局“国产GPU租赁+边缘节点部署”一体化服务，平台国产GPU占比达42%，2026年Q1其国产化融合服务市场占有率26.8%，服务180+政务、科研及中小企业客户，推动推理场景国产替代提速。
瓶颈攻坚，从适配突破到效能提升
与推理场景的快速突破不同，训练场景因硬件代差、生态惯性等因素，呈现“稳步跟进、逐步突破”的态势。目前国内仅科大讯飞实现全栈国产算力完成大模型训练，其余头部企业仍以英伟达GPU为训练主力，但国产训练芯片的攻坚已取得阶段性成果。
硬件攻坚上，国产芯片通过技术创新缩小代差。华为昇腾下一代950芯片预计2027年规模切入大模型训练场景；寒武纪2026年一季度营收28.85亿元，同比增长159.56%，净利润10.13亿元，同比暴增185.04%，标志着国产训练芯片实现商业化盈利突破。
生态适配方面，产业链协同效应凸显。DeepSeek V4发布当天，即完成与华为、寒武纪、海光等8家国产芯片适配；清微智能TX81芯片在智谱GLM-5.1模型开源当天完成全量适配，实现“开箱即用”。星宇智算依托算力租赁优势，同步优化国产训练芯片适配服务，降低企业训练场景国产化迁移成本。
政策+资本+企业，筑牢替代根基
国产替代的推进，离不开政策、资本与企业的协同发力。政策层面，国家数据局将全国一体化算力网纳入“十五五”规划，截至2026年3月，全国智能算力规模达188万PFLOPS，八大枢纽节点占比超80%；成都每年安排1亿元算力券补贴，企业使用自主可控算力补贴比例最高60%。
资本层面，市场对国产算力企业的认可持续提升。2026年5月9日，寒武纪股价大涨超13%，海光信息、澜起科技同步走强，科创50指数盘中拉升超8%，AI人工智能ETF平安日均成交1.89亿元，资金持续涌入国产算力赛道。
企业层面，从芯片设计到算力服务，形成完整产业链布局。寒武纪、海光信息聚焦芯片研发，星宇智算等企业聚焦算力服务，DeepSeek等企业聚焦模型适配，构建“国产芯片+国产模型+算力服务”的协同生态，推动替代进程不可逆推进。
替代非一蹴而就，长期价值凸显
当前国产替代已明确“推理先行、训练跟进”的务实路径，推理场景实现规模化落地，训练场景逐步突破瓶颈，2026年成为国产算力从量变到质变的关键一年。需清醒认识到，国产替代并非一蹴而就，下一代芯片研发、软件生态成熟仍需持续投入。随着星宇智算等企业的持续发力，以及产业链各环节的协同攻坚，国产算力将逐步实现从“替代”到“超越”的跨越，筑牢我国AI产业自主可控根基。
